Um dos queridinhos da renda fixa
O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos investimentos mais populares no mercado financeiro brasileiro. Ele é uma alternativa de renda fixa emitida por instituições financeiras com o objetivo de captar recursos junto aos investidores. Em troca, oferece uma remuneração definida por meio de taxas de juros previamente acordadas. Veremos em detalhes, o que é um CDB, como funciona sua remuneração ao investidor e quais são as alíquotas de impostos aplicáveis no Brasil
O que é um CDB?
O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos e outras instituições financeiras. Ao adquirir um CDB, o investidor está, na prática, emprestando dinheiro ao banco em troca de uma remuneração. Esses recursos são utilizados pelo banco para diversas finalidades, como financiamento de suas operações e concessão de empréstimos a terceiros.
Os CDBs podem ser classificados em dois tipos principais:
CDB Pré-fixado: A taxa de juros é definida no momento da aplicação e permanece fixa até o vencimento do título. O investidor sabe exatamente quanto receberá no final do período.
CDB Pós-fixado: A remuneração é atrelada a um índice de referência, geralmente o Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Neste caso, a taxa de juros varia de acordo com as oscilações do CDI ao longo do período de investimento.
Como funciona a remuneração de um CDB?
A remuneração do CDB depende do tipo de título adquirido (pré-fixado ou pós-fixado) e das condições de mercado. Vamos detalhar cada uma das modalidades:
CDB Pré-fixado
No CDB pré-fixado, a taxa de juros é estabelecida no momento da aplicação. Por exemplo, se um investidor aplica R$ 10.000,00 em um CDB com uma taxa de 8% ao ano por um período de 2 anos, ao final do período ele receberá:
Valor final=Valor investido×(1+taxa de juros)nValor \ final = Valor \ investido \times (1 + taxa \ de \ juros)^{n}
Onde:
- Valor investido = R$ 1.000,00
- Taxa de juros = 8% ao ano (0,08)
- n = 2 anos
Valor final=R$1.000,00×(1+0,08)2=R$1.166,00Valor \ final = R\$ 10.000,00 \times (1 + 0,08)^{2} = R\$ 11.664,00
Valor final=R$1.000,00×(1+0,08)2=R$1.166,00
CDB Pós-fixado
No CDB pós-fixado, a remuneração é atrelada a um índice de referência, geralmente o CDI. Supondo que o CDI médio anual seja de 6% e o CDB ofereça 100% do CDI, se um investidor aplicar
R$ 1.000,00 por 2 anos, o cálculo seria:
Valor final=Valor investido×(1+CDI)nValor \ final = Valor \ investido \times (1 + CDI)^{n}
Onde:
- Valor investido = R$ 1.000,00
- CDI = 6% ao ano (0,06)
- n = 2 anos
Valor final=R$1.000,00×(1+0,06)2=R$1.123,00Valor \ final = R\$ 10.000,00 \times (1 + 0,06)^{2} = R\$ 11.236,00
Valor final=R$1.000,00×(1+0,06)2=R$1.123,00
Tributação sobre os Rendimentos de CDB
Os rendimentos de CDB estão sujeitos à tributação do Imposto de Renda (IR) no Brasil, conforme a tabela regressiva, que varia de acordo com o prazo do investimento. A tabela é a seguinte:
- Até 180 dias: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Além do IR, incide também o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) para resgates realizados em menos de 30 dias, de acordo com uma tabela regressiva diária.
Exemplo de Cálculo do IR
Suponha que um investidor aplicou R$ 10.000,00 em um CDB pós-fixado a 100% do CDI, com rendimento final de R$ 11.236,00 após 2 anos. O imposto a ser pago será de 15%, pois o período é superior a 720 dias.
Seja por sua previsibilidade ou pela sua popularidade entre os produtos bancários, o CDB vai sendo ao longo do tempo um investimento muito bem difundido entre os investidores mais conservadores, mesmo tendo, na maioria das vezes, rendimentos menores que Titulos do Tesouro Direto, LCI’s e LCA’s.